當前形勢下商標專用權(quán)質(zhì)押融資困境及對策

依據(jù)商標局登記信息統(tǒng)計，2013年全國商標專用權(quán)質(zhì)押融資數(shù)量為720件，融資金額近300億元，呈現(xiàn)量價齊漲之勢；其中，僅安徽省質(zhì)押融資有241件，占全國比例的33.47%，融資額比例約占12%；然而，其它約75%省份的商標專用權(quán)質(zhì)押融資件數(shù)所占比例范圍僅僅為0.1%——3%，成功案例了了，全國呈極不平衡的發(fā)展態(tài)勢。安徽省取得顯著性成果固然可喜，但商標專用權(quán)質(zhì)押融資整體發(fā)展令人擔(dān)憂；當前形勢下，商標專用權(quán)質(zhì)押存在諸多困境，分析找出解決的對策，促進商標專用權(quán)質(zhì)押融資持續(xù)健康的發(fā)展是當務(wù)之急。

1. 商標專用權(quán)質(zhì)押法律制度、法規(guī)存在空白

專門規(guī)范商標權(quán)的《商標法》及《商標法實施細則》沒有對商標專用權(quán)質(zhì)押做出規(guī)定，《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》只是對商標專用權(quán)質(zhì)押進行了一般性規(guī)定，工商管理總局頒布的《商標專用權(quán)質(zhì)押登記程序》只是對登記問題做出了規(guī)定，至于如何評估商標專用權(quán)質(zhì)押價值，如何實現(xiàn)商標專用權(quán)質(zhì)押及如何實現(xiàn)商標專用權(quán)價值的變現(xiàn)等問題，法律、法規(guī)及規(guī)章都沒有做出統(tǒng)一規(guī)定，導(dǎo)致商標專用權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在實際操作上缺乏依據(jù)，隨意性較大，不易把握，造成很大的風(fēng)險。

因此，立法部門及商標權(quán)相關(guān)部門應(yīng)建設(shè)完善的商標權(quán)質(zhì)押融資法律、法規(guī)制度；將商標專用權(quán)質(zhì)押納入擔(dān)保法的調(diào)整范圍，明確其操作程序，使其具備充分的法律依據(jù)；進一步明確商標專用權(quán)質(zhì)押的條件，質(zhì)押合同的具體內(nèi)容、生效、變更及注銷的條件和程序，出質(zhì)標的雙方和第三者的責(zé)任與義務(wù)，權(quán)利實現(xiàn)的保障措施；進一步完善商標專用權(quán)質(zhì)押登記管理制度，對相關(guān)職能部門的權(quán)利和責(zé)任做出明確規(guī)定；完善商標專用權(quán)價值評估業(yè)的政策法規(guī)體系，明確政府主管部門、中介機構(gòu)以及占有者和使用者之間的關(guān)系，界定各方的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)，規(guī)范從業(yè)人員的職業(yè)準則和道德，使商標專用權(quán)價值評估有法可依。

2. 商標專用權(quán)價值不確定、不穩(wěn)定，具有高風(fēng)險

商標專用權(quán)價值評估是質(zhì)押融資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是高度專業(yè)化的工作，評估過程中對細節(jié)問題的不同處理，都可能導(dǎo)致評估結(jié)果的巨大差異。而商標專用權(quán)無形資產(chǎn)涉及行業(yè)及種類繁多，贏利模式差別較大，目前我國還沒形成被普遍接受的統(tǒng)一的商標專用權(quán)價值評估體系，現(xiàn)行會計制度也不能全面準確地反映其價值；商標專用權(quán)價值評估體系的不統(tǒng)一，監(jiān)督管理體制的不健全導(dǎo)致金融機構(gòu)不愿接受商標專用權(quán)質(zhì)押，這已成為推廣商標權(quán)質(zhì)押融資的大障礙之一。

另外，商標權(quán)知識產(chǎn)權(quán)具有無形性、未來收益的不確定性和較高的風(fēng)險性，容易受到企業(yè)經(jīng)營狀況等各種因素影響而發(fā)生價值波動，貶值風(fēng)險較高。一個評估價值幾億的商標，可能在短期內(nèi)因質(zhì)量、經(jīng)營等原因快速貶值，這種貶值風(fēng)險是融資機構(gòu)難以掌控的。如三鹿奶粉幾億元的商標品牌價值，一夜之間化為烏有；曾經(jīng)的央視廣告‘標王’——‘秦池’、‘愛多’商標，也因為企業(yè)經(jīng)營問題，一度高估幾十億的商標品牌價值，貶值驚人；這導(dǎo)致融資機構(gòu)心存疑慮，難以接受商標專用權(quán)質(zhì)押融資的方式。

1) 針對商標專用權(quán)價值的不確定性和不穩(wěn)定性，適時尋求‘組合標的’質(zhì)押融資辦法，鼓勵企業(yè)以商標權(quán)再輔以企業(yè)家個人信用做聯(lián)帶質(zhì)押,支持發(fā)展商標權(quán)和有形資產(chǎn)捆綁式質(zhì)押融資等各種手段降低和分散風(fēng)險。

2) 企業(yè)的綜合實力直接決定了商標專用權(quán)價值，商標專用權(quán)價值則直接反映企業(yè)的經(jīng)濟實力。財政部、工商總局等部門應(yīng)牽頭組織加強商標專用權(quán)價值的會計和評估理論的關(guān)聯(lián)研究，尋找以商標專用權(quán)質(zhì)押融資為目的與財務(wù)會計相結(jié)合的商標專用權(quán)價值評估方法，建立統(tǒng)一規(guī)范的評估標準，建立從業(yè)人員準入制度，保證評估結(jié)果的權(quán)威性和準確性；同時規(guī)定‘大商標專用權(quán)價值有效質(zhì)押比例’，對接受融資的企業(yè)經(jīng)營行為造成更有效的約束力，降低融資機構(gòu)的風(fēng)險，促進商標專用權(quán)質(zhì)押融資循序漸進的發(fā)展。

3) 工商部門、融資銀行機構(gòu)及中介評估機構(gòu)應(yīng)聯(lián)合對商標專用權(quán)出質(zhì)全程監(jiān)管，建立信息交流機制。工商部門要建立統(tǒng)一的商標專用權(quán)質(zhì)押登記和商標許可情況公示系統(tǒng)，采取電子登記方式，登記內(nèi)容可供潛在質(zhì)押權(quán)人以及公眾查詢。另外，針對期限為兩年及以上的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，建議評估合同里約定以年為單位進行復(fù)評，跟蹤商標專用權(quán)價值變化，及時采取有效措施，分散、消除風(fēng)險。

4) 工商部門應(yīng)盡快建立相應(yīng)的商標專用權(quán)質(zhì)押融資信用分級制度。對于未及時履行還款義務(wù)和信用分級較差的出質(zhì)人，各級工商部門要在企業(yè)年檢，‘守合同重信用’單位評比，、知名商標認定（再認定），申報等方面采取一定的獎勵和懲罰措施。

3. 商標專用權(quán)質(zhì)押申貸流程多、手續(xù)繁，融資成本高

打個比方，某企業(yè)計劃用商標在建設(shè)銀行某支行質(zhì)押貸款，一般流程是在該省有商標專用權(quán)質(zhì)押貸款相關(guān)政策扶持的前提下，經(jīng)地方政府牽線先與該支行簽訂質(zhì)押貸款協(xié)議，然后聘請該支行認可的專業(yè)中介機構(gòu)進行商標專用權(quán)價值評估，后提交相關(guān)資料等待審批，該支行同意放貸后，還必須報建行省分行審批，如金額特別大的放貸項目，還須報備建行總行；而且還必須到工商總局辦理登記手續(xù)，取得商標質(zhì)權(quán)登記證，整個過程一般歷時幾個月；而一旦提交的審批資料不符合該銀行的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)又必須重新上報資料，在這來來往往過程中，既降低了效率，也使企業(yè)喪失了佳使用資金時機。

另外，為了降低風(fēng)險，銀行在辦理商標權(quán)質(zhì)押貸款時，一般會較大幅度地上浮貸款利率，有的銀行還規(guī)定需以反擔(dān)保形式辦理，進一步增加了企業(yè)的融資成本，加之中介機構(gòu)對商標專用權(quán)價值的評估費用，造成質(zhì)押貸款的成本大幅提高。

1) 按規(guī)定，商標專用權(quán)質(zhì)押如果不在工商總局登記，不取得商標專用權(quán)質(zhì)權(quán)登記證，質(zhì)押關(guān)系不能成立，質(zhì)押合同不能生效。工商部門對商標專用權(quán)質(zhì)押的登記主要是備案性質(zhì)，企業(yè)申辦商標權(quán)質(zhì)押融資應(yīng)屬于其對商標權(quán)利的正常使用范圍，為方便企業(yè)辦理商標權(quán)質(zhì)押登記手續(xù)，工商總局可將注冊商標專用權(quán)質(zhì)權(quán)登記工作和商標專用權(quán)質(zhì)權(quán)登記證發(fā)證工作，按照分級管轄和屬地管轄原則，交由市(地、州)及以上工商局辦理，市級工商局可按、省局的規(guī)定，將辦理商標專用權(quán)質(zhì)押登記的詳細準確信息報送省級工商局，再由省局按規(guī)定統(tǒng)一將相關(guān)商標質(zhì)權(quán)登記信息報送工商總局商標局。

2) 中國人民銀行、銀監(jiān)局、工商總局應(yīng)牽頭組織制訂科學(xué)嚴密的商業(yè)銀行商標專用權(quán)質(zhì)押融資規(guī)范、規(guī)程。商標專用權(quán)質(zhì)押融資是一項新型融資業(yè)務(wù)，該規(guī)程在充分估計和控制風(fēng)險基礎(chǔ)上在融資審批等具體環(huán)節(jié)上要有創(chuàng)新，采取一些有別于有形資產(chǎn)抵押融資的程序和標準，對商標專用權(quán)質(zhì)押的條件、質(zhì)押融資年限、融資折扣率、合約簽訂等細節(jié)做出明確規(guī)定，使其更具可操作性；加強對信貸審查人員的培訓(xùn)，并利用相關(guān)中介機構(gòu)的專業(yè)服務(wù)，確保質(zhì)押業(yè)務(wù)的順利開展。

3) 一方面，嚴格依據(jù)商業(yè)銀行商標專用權(quán)質(zhì)押融資規(guī)范、規(guī)程進行操作，建立嚴密的監(jiān)管機制；另一方面，有條件的地方政府可以推出貼息等優(yōu)惠政策，適時的取消第三方對商標質(zhì)押企業(yè)的反擔(dān)保，降低融資成本。

4. 商標專用權(quán)資產(chǎn)不易處置，變現(xiàn)難度大

商標專用權(quán)質(zhì)押實現(xiàn)的一個重要條件是商標專用權(quán)能夠?qū)崿F(xiàn)變現(xiàn)。質(zhì)權(quán)人在債務(wù)人不能履行債務(wù)時，能夠通過商標專用權(quán)的變現(xiàn)來實現(xiàn)債務(wù)彌補。與有形資產(chǎn)不同的是商標專用權(quán)的價值體現(xiàn)在未來的收益，表現(xiàn)為可收回的金額，受到企業(yè)所處技術(shù)、市場、經(jīng)濟及法律等外在環(huán)境的影響和制約，目前還沒有形成完善的商標專用權(quán)交易市場。對于有些商標專用權(quán)，其特殊性又決定了它的應(yīng)用需要與企業(yè)內(nèi)部一定的產(chǎn)品、技術(shù)人員及其他相關(guān)因素相配合，因而對于其他受讓企業(yè)來說，其價值實現(xiàn)需要一個過程。因此，即使商標專用權(quán)具有較高的價值，但是在市場上流通性較低，交易較難的情況下，很多銀行業(yè)融資機構(gòu)都望而卻步，商標專用權(quán)質(zhì)押融資舉步維艱。

1) 學(xué)習(xí)美國建立商標專用權(quán)拍賣市場和商標專用權(quán)在線交易市場的做法。商標局可以發(fā)揮自身優(yōu)勢，通過合資、合作模式，借助互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建商標專用權(quán)交易平臺，共享商標專用權(quán)交易信息。

2) 建立網(wǎng)上交易預(yù)警系統(tǒng)。當債權(quán)快到期而債務(wù)人出現(xiàn)財產(chǎn)狀況嚴重惡化而使其喪失履行債務(wù)的能力等情況時，質(zhì)權(quán)人可以要求債務(wù)人提供相應(yīng)擔(dān)?；蛱崆扒鍍攤鶆?wù)。如果其合理要求得不到滿足，質(zhì)權(quán)人可以啟動該預(yù)警系統(tǒng)，將作為質(zhì)押標的的商標專用權(quán)信息發(fā)布到網(wǎng)站上，提前尋找買家，一旦債務(wù)人到期無法清償債務(wù)時，質(zhì)權(quán)人可以以快的速度將商標專用權(quán)變現(xiàn)，提高變現(xiàn)效率。

3) 制定商標專用權(quán)交易細則，規(guī)范商標專用權(quán)交易流程，及時提供準確、有效的供需信息，搭建企業(yè)和銀行信息的對接平臺，為商標專用權(quán)與金融資本結(jié)合提供良好的中介服務(wù)。

4) 構(gòu)建商標專用權(quán)質(zhì)押融資的保險機制。商標專用權(quán)質(zhì)押融資，除主要面臨法律風(fēng)險、價值評估風(fēng)險外，還面臨著經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險等，可直接針對銀行融資風(fēng)險開發(fā)商標專用權(quán)質(zhì)押融資的履約保證保險，以商標專用權(quán)質(zhì)押實現(xiàn)失敗作為保險事故，防范銀行融資風(fēng)險；亦可根據(jù)商標專用權(quán)價值不確定性和不穩(wěn)定性的常見風(fēng)險因素，開發(fā)商標專用權(quán)侵權(quán)的第三者責(zé)任險等。

5) 針對于商標專用權(quán)價值特殊性和局限性的特點，各行業(yè)協(xié)會應(yīng)搭建本行業(yè)商標專用權(quán)交易流動信息平臺，同行業(yè)不同商標收購、并購等交易更容易實現(xiàn)。

5. 政府的經(jīng)驗不足，擔(dān)心金融風(fēng)險，不敢貿(mào)然推行或推行不力

當前形勢下開展的商標專用權(quán)質(zhì)押融資，地方政府無疑是一個主角，是倡導(dǎo)者與推動者。安徽省商標專用權(quán)質(zhì)押融資走在全國的前列，其成功的模式是在政策性保障的前提下，政府牽線搭橋成長性較好的優(yōu)質(zhì)商標企業(yè)與銀行業(yè)金融機構(gòu)簽訂貸款協(xié)議，進而完成商標專用權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。相比安徽省市政府的大膽嘗試和大力推行，更多其它地方政府則因為擔(dān)心金融風(fēng)險而不敢嘗試，不去推動，造成一個省一整年的商標專用權(quán)質(zhì)押融資案例為區(qū)區(qū)幾例，甚至掛零的現(xiàn)象。

1) 目前我國商標專用權(quán)質(zhì)押融資處于政府政策導(dǎo)向型階段，因此大力推行試點單位，各省市實行政策性幫扶，建立長期穩(wěn)健的中小企業(yè)商標專用權(quán)質(zhì)押融資的政策支持機制仍是當務(wù)之急。

2) 由于我國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展程度不平衡，中小企業(yè)科技創(chuàng)新和商標知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展存在較大的地區(qū)差異，因而在全國范圍內(nèi)實現(xiàn)統(tǒng)一的商標專用權(quán)融資支持政策存有困難且也無必要，借鑒安徽省的成功經(jīng)驗，在省級單位實現(xiàn)政策上的統(tǒng)一是可行和必要的。

3) 發(fā)揮地方政府牽線搭橋的作用，在對企業(yè)商標充分調(diào)查的基礎(chǔ)上，大力推動商標企業(yè)和銀行業(yè)融資機構(gòu)的對接工作，鼓勵銀、企間簽訂商標專用權(quán)質(zhì)押貸款合作協(xié)議，進而完成質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。

4) 地方政府應(yīng)鼓勵支持金融機構(gòu)開展商標專用權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)試點，出臺有關(guān)商標專用權(quán)質(zhì)押融資的優(yōu)惠政策，如對符合產(chǎn)業(yè)政策的商標權(quán)質(zhì)押融資申請，政府可劃撥專項資金提供貼息融資，降低商業(yè)銀行的放貸風(fēng)險；再如對商標、省商標的商標權(quán)質(zhì)押融資申請，政府可以出臺相關(guān)政策，使企業(yè)獲得銀行信貸優(yōu)惠或優(yōu)先獲得貸款等。

總之，發(fā)展我國商標專用權(quán)質(zhì)押融資任重道遠，并不是短時間單方面努力可以達到的，商業(yè)銀行、企業(yè)、政府部門、中介機構(gòu)和社會公眾要充分發(fā)揮各自的作用，擔(dān)負起各自的責(zé)任，才能穩(wěn)步發(fā)展商標專用權(quán)質(zhì)押融資，為實施我國創(chuàng)新型發(fā)展戰(zhàn)略、為科技與經(jīng)濟的和諧發(fā)展貢獻力量。